2018年5月24日下午，由紹興市委人才辦、紹興市地方金融監管局主辦的“海外人才創業企業掛牌上市專題培訓”于紹興市咸亨酒店舉行，近百家擬上市企業方代表參與了此次培訓。我司管理合伙人兼金融研究院院長郭豐博士受邀出席此次會議并發表“新時代下的經濟周期和私募股權基金”主題演講。
郭博士在演講中指出自特朗普上臺以來提出了多項新政，如稅制改革、1萬億美元基建計劃以及“產業回遷”戰略等，對美國經濟政策進行了重新的定位。美聯儲加息提速，啟動縮表計劃，帶領全球央行走出寬松。相比之下，中國十九大報告中首次明確提出建設現代化經濟體系，未來中國經濟將呈現出：增長速度由高速向中高速轉換、發展方式由規模速度型粗放增長向質量效率型集約增長轉變、產業結構由中低端向中端和高端轉換、增長動力由要素驅動逐漸向創新驅動轉換的階段特征。對于近期較受關注的中美貿易戰，郭博士認為美國之所以選擇中國作為貿易戰的對象，是可以起到“一箭雙雕”的效果：一方面遏制中國的快速發展；另一方面引導“產業回遷”戰略的實施，維護其在全球的領導地位。目前中美貿易戰有所緩和，雙方就減少美對華的貿易逆差、鼓勵雙向投資、重視知識產權保護等方面達成了共識，但后續走勢仍有不確定因素。
另外，郭博士表示中國股權市場近二十年來飛速發展，私募基金備案家數及規模均已趕超公募基金的規模，使得中國已經躋身第二大股權投資市場，但與美國相比仍有很大的發展空間。多元化的退出渠道、民營資本的崛起以及政府利好政策的引導都在加速私募股權行業的發展。同樣的，中國的并購市場也十分火熱。統計數據顯示中國已經成為全球第二大并購交易市場，2016年中國企業海外并購交易金額首次超過美國，達922億美元，且當年中國對外直接投資流量排名全球第二。
其中，浙江省的私募股權市場和并購市場更是走在全國前列。2016年浙江省上市公司重大資產重組次數在全國各省份中排名第一，境外并購數量全國排名第二。2017年10月，為了更好地鞏固浙江省在資本市場中的地位，浙江省政府更是啟動了以推進企業上市和并購重組為核心的“鳳凰行動”計劃，大力推動浙江企業通過并購重組實現自身的轉型升級與快速成長。在“鳳凰行動”實施中，私募股權機構無論在推動企業上市，還是圍繞上市公司開展并購重組方面，將會有更大的發展空間，更好地服務實體經濟，助力產業轉型升級。
郭豐博士還簡要地為大家介紹了天堂硅谷的概況。作為浙江省內股權投資行業的領頭羊，天堂硅谷已經與近50余家上市公司成為了密切的合作伙伴，在推動企業做大做強、提升行業集中度方面做出了有益的嘗試和探索。在支持中小企業創業創新方面，天堂硅谷先后投資了400余家中小企業，一方面幫助其獨立IPO，另一方面幫助其積極成為上市公司并購的標的。在紹興市，天堂硅谷更是已經深耕細作多年，與柯橋區政府發起設立10億元的紹興市柯橋區轉型升級產業投資母基金，與精工集團、聯創電子等多家當地上市公司合作設立產業轉型升級基金，開創了“PE+政府產業基金+當地產業龍頭+上市公司+金融資本”的新模式，有效整合了各方優勢資源，對柯橋區產業轉型升級、加速實體經濟發展起到了良好的引導作用。
天堂硅谷作為浙江私募界的標桿，專注于金融資本對接產業資本，促進產融結合，支持創業創新，對眾多企業提供了直接融資，并通過并購基金對一些傳統產業進行引導和并購重組，助力行業產能的調整。在2017年底結束的浙商年會上，天堂硅谷連續第四年榮膺“浙商最信賴金融機構獎”。
